A medida que se acerca la fecha de vencimiento de un pasivo, se reduce el capital de trabajo disponible para otros usos. Por otro lado, si la fecha de vencimiento es en un futuro lejano, la empresa puede destinar sus recursos a estrategias de largo plazo.
Por lo tanto, la información sobre el tiempo restante hasta el vencimiento de un pasivo puede ayudar a evaluar tanto la solvencia como el poder de ganancia.
Los PCGA requieren clasificar los pasivos como corrientes o no corrientes de acuerdo con sus fechas de vencimiento. Indica que un pasivo debe tratarse como corriente si vence en los próximos 12 meses o en el ciclo operativo, el que sea más largo.
Todos los demás pasivos son no corrientes, con la excepción de dos elementos que se analizan a continuación.
Cuando un solo pasivo tiene pagos que vencen durante varios años, los pagos que vencen dentro de un año (o un ciclo operativo más largo) se clasifican como corrientes.
Cuando uno de estos pagos se reclasifica de no corriente a corriente, no es necesario realizar un asiento en el diario, aunque la acción debe revelarse en el estado de cambios en la situación financiera (SCFP) como un uso del capital de trabajo.
En los PCGA se incluyen dos excepciones al esquema de clasificación. En primer lugar, los pasivos se excluyen de la clasificación como corrientes si deben satisfacerse con activos no corrientes (por ejemplo, efectivo mantenido en un fondo de amortización).
La segunda excepción se refiere a los pasivos que se van a refinanciar. En estos casos, los pasivos no necesitan ser clasificados como corrientes incluso si vencen dentro del próximo año o ciclo operativo.
En este contexto, el término «refinanciado» significa reemplazado con otra deuda (ya sea extendiendo la fecha de vencimiento del préstamo existente o pidiendo prestado efectivo para pagarlo) o con capital (ya sea por conversión o emitiendo acciones para obtener el efectivo para cancelar). la deuda).
La principal consecuencia de estas acciones es evitar una reducción del capital de trabajo.
Puede haber dos condiciones bajo las cuales se puede aplicar esta excepción. Específicamente:
- La empresa ha logrado la refinanciación después del final del año fiscal pero antes de la fecha de emisión del estado de cuenta.
- La compañía tiene un acuerdo significativo que asegura que el refinanciamiento se puede lograr dentro del próximo año fiscal.
La declaración identificó además las características que debe tener el acuerdo:
- No se puede cancelar o no se espera que se cancele
- Debe cubrir los 12 meses o ciclo operativo siguientes a la fecha del balance.
- La parte que acuerda proporcionar financiamiento debe ser capaz de cumplir con el contrato.
El propósito de las dos excepciones a la clasificación de pasivos corrientes (para pagos con activos no corrientes y refinanciamiento) es evitar engaños a los lectores de declaraciones sobre la solvencia a corto plazo de la empresa.
Debido a que el capital de trabajo real de la empresa no se ve afectado por el pago de estos pasivos, los estados deben presentar una imagen más apropiada.
Ejemplo
El siguiente ejemplo ilustra una divulgación de los estados financieros publicados de Philip Morris Incorporated. Las obligaciones a corto plazo se registran como no corrientes porque se van a refinanciar.
La compañía ha celebrado un contrato de crédito renovable y préstamo a plazo de $ 300,000,000 con vencimiento en 2021, y un contrato de crédito renovable en eurodólares por $ 250,000,000 con vencimiento en 2022.
Ambos acuerdos se pueden utilizar para refinanciar documentos por pagar a corto plazo.
La administración tiene la intención de ejercer sus derechos en virtud de estos acuerdos en caso de que sea aconsejable. En consecuencia, al 31 de diciembre de 2018, $ 550,000,000 de documentos por pagar a corto plazo se han clasificado como deuda a largo plazo.
