Los bonos se emiten a su valor nominal o nominal si la tasa de interés establecida es igual a la tasa vigente para inversiones similares en la fecha de emisión. Debido a que los bonos se pueden emitir en una fecha de interés o entre fechas de interés, se discutirán ambos casos.
Bonos emitidos en una fecha de interés
Si los bonos se emiten a la par o su valor nominal en una fecha de interés, la entrada es sencilla: se carga el efectivo y se acredita el monto total en dólares de los bonos a pagar por la emisión de bonos.
Ejemplo
Suponga que el 2 de enero de 2020, la Corporación Valenzuela emite bonos de $ 100,000 a 5 años con una tasa de interés establecida del 12%.
Los bonos pagan intereses cada 2 de enero y 1 de julio. Los bonos se emitieron con un rendimiento del 12%, que es otra forma de decir que se emitieron a la par y, por lo tanto, la empresa recibió el total de $ 100.000.
El asiento de diario para registrar esta emisión de bonos es:
La Corporación Valenzuela debe realizar pagos de intereses semestrales de $ 6,000 o $ 100,000 x 6%. La entrada el 1 de julio de 2020 es:
El próximo pago de intereses vence el 2 de enero de 2021.
El fin de año de la corporación es el 31 de diciembre y la empresa debe realizar un ajuste para registrar los gastos por intereses para el período de 6 meses del 1 de julio al 31 de diciembre.
Esta entrada de ajuste y la entrada para registrar el pago posterior son:
En este caso, el devengo de intereses es para todo el período de 6 meses porque el último pago de intereses fue el 1 de julio. Si el fin de año fuera cualquier fecha distinta al 31 de diciembre, el devengo de intereses sería de 6 meses o menos.
Bonos emitidos a la par entre fechas de interés
Los bonos se emiten a menudo entre las fechas de interés. Cuando esto ocurre, los inversionistas pagan a la corporación emisora los intereses que se han acumulado desde la última fecha de intereses.
Esto se debe a que los inversores reciben los intereses de los 6 meses completos en la próxima fecha de pago de intereses, independientemente del tiempo que hayan mantenido los bonos.
Este procedimiento tiene claras ventajas de mantenimiento de registros para el emisor, independientemente de que los bonos estén registrados o no.
Si los bonos están registrados, la corporación no tiene que mantener registros sobre cuándo se compró cada uno de los bonos en particular en la emisión de bonos o calcular los pagos de intereses parciales individuales.
Los bancos autorizados pagan los intereses de los bonos no registrados o con cupón al presentar el cupón.
Los bancos, sin embargo, no aceptarán un cupón parcial. Estos problemas se alivian por el hecho de que los intereses devengados se cobran a los inversores cuando se venden los bonos.
Esto permite que la corporación pague a todos los inversores el interés total de los 6 meses.
Ejemplo
Suponga que la Corporación Valenzuela emite bonos de $ 100,000, a 5 años, al 12% el 1 de marzo de 2020. Los bonos, con fecha del 2 de enero de 2020, pagan intereses semestralmente el 2 de enero y el 1 de julio.
En esta situación, el inversionista debe pagar a la Corporación Valenzuela por 2 meses de intereses devengados (del 2 de enero al 28 de febrero), o $ 2,000 ($ 100,000 x .06 x 2/6 = $ 2,000). La entrada para registrar esta transacción es:
Se deben enfatizar varios puntos sobre esta entrada.
Los Bonos por Pagar siempre se abonan por el valor nominal de la emisión, por lo que el elemento de interés devengado debe contabilizarse por separado. Esto se hace acreditando los intereses a pagar por los 2 meses de intereses acumulados, o $ 2,000.
El interés a pagar se acredita porque estos fondos se reembolsarán en la próxima fecha de interés. Se carga en efectivo la totalidad de los ingresos. Cuando el próximo pago de intereses se realiza el 1 de julio, se registra la siguiente entrada:
En esta entrada, el efectivo se acredita por $ 6,000, los intereses a pagar se cargan por $ 2,000 y los gastos por intereses se cargan por $ 4,000. El resultado es que hay un saldo cero en la cuenta de Intereses a pagar y un saldo de $ 4.000 en la cuenta de Gastos por intereses.
Este saldo de $ 4,000 representa el gasto por intereses real en el que incurrió Valenzuela Corporation desde el 1 de marzo de 2020 hasta el 1 de julio de 2020 ($ 100,000 x .06 x 4/6).
Estas relaciones se muestran en el diagrama siguiente y las cuentas T relevantes.
