¿Qué es la conversión?
En algunas situaciones, las acciones de una clase pueden cambiarse por acciones de otra clase. Los eventos principales que producen este resultado son conversiones y recapitalizaciones.
Acciones preferentes convertibles se puede canjear por acciones ordinarias a solicitud del titular. Sin embargo, la conversión puede forzarse si la acción también es exigible.
Acciones preferentes convertibles: definición
Por ejemplo, si las acciones preferentes se pueden convertir en cuatro acciones ordinarias, anunciar la intención de reclamarlas por $ 108 por acción debería resultar en una conversión si las acciones ordinarias valen más de $ 27 por acción.
El proceso contable de las conversiones se ocupa de si el acto de conversión es una transacción o una reclasificación. La elección afecta el asiento que se hace para registrarlo y los montos en las cuentas patrimoniales.
A pesar de que ningún reglamento o autoridad requiere un tratamiento específico, el enfoque de reclasificación parece ser el dominante en la práctica contable.
Vista de transacciones
Si la conversión se considera una transacción, el evento se trata como la adquisición y el retiro de las acciones preferentes a cambio de las acciones ordinarias.
Al igual que en otras adquisiciones que utilizan acciones ordinarias, las cuentas de capital deben acreditarse por el valor de mercado recibido o entregado, lo que sea más confiable.
Si el valor de mercado excede la cantidad original pagada por las acciones preferentes, se realiza un débito a las utilidades retenidas. Si el valor de mercado es menor que el monto original pagado, se acredita el capital pagado adicional.
Para dar un ejemplo, considere esta información:
En este caso, si el evento se considera una transacción, el entrada de diario utilizado para registrar la conversión es:
El débito a utilidades retenidas surge porque la corporación renunció a acciones ordinarias por valor de $ 1,400,000 para adquirir acciones preferentes, lo que representa reclamaciones de solo $ 1,100,000 en las cuentas del emisor.
Vista de reclasificación
Por otro lado, si la conversión no se considera una transacción de intercambio, debe verse como una reclasificación del capital contable preferente como capital contable ordinario.
El valor en libros de las acciones preferentes se utiliza como base para registrar la emisión de acciones ordinarias. Para los mismos datos de ejemplo, esta entrada se realizaría en la vista de reclasificación:
Si el valor nominal de las acciones ordinarias es mayor que el total original pagado por las acciones preferidas, las utilidades retenidas deben debitarse para lograr la reclasificación.
Si el tenedor de las acciones preferentes debe pagar efectivo en el momento de la conversión, la cantidad adicional de capital que se crea mediante el pago se registra en el capital en exceso de la cuenta a la par de las acciones ordinarias.
Recapitalización: Definición
Una recapitalización se logra cuando una clase completa de acciones se cambia a otra clase por acuerdo de los accionistas (por ejemplo, mediante votación). Una recapitalización también puede implicar el cambio de derechos de deuda a derechos de capital.
La entrada utilizada para registrar una recapitalización se realiza en la vista sin transacciones. Esto significa que las ganancias y pérdidas no se registran ni se informan en el estado de resultados.
Cuando se produce una recapitalización, se debe proporcionar una divulgación completa de las razones de la misma, así como su impacto en la organización.
