Una empresa o un gobierno pueden emitir bonos cuando necesitan una fuente de financiación en efectivo a largo plazo. Cuando una organización emite bonos, es probable que los inversores paguen menos que el valor nominal de los bonos cuando la tasa de interés establecida sobre los bonos es menor que la tasa de interés vigente en el mercado. Al hacerlo, los inversores obtienen un mayor rendimiento de su inversión reducida. De ser así, la entidad emisora almacena el monto de este descuento (la diferencia entre el valor nominal y el monto pagado) en una cuenta de contra pasivo, y amortiza el monto de este pago reducido durante el plazo de los bonos, lo que aumenta el monto que los registros comerciales como gastos por intereses. El resultado neto es un monto total reconocido de gastos por intereses durante la vida del bono que es mayor que el monto de interés realmente pagado a los inversionistas. El monto reconocido equivale a la tasa de interés del mercado en la fecha en que se vendieron los bonos. El concepto se describe mejor con el siguiente ejemplo.
Ejemplo de amortización de un descuento de bonos
ABC International emite bonos por € 10,000,000 a una tasa de interés del 8%%, que es algo más baja que la tasa de mercado en el momento de la emisión. En consecuencia, los inversores pagan menos que el valor nominal de los bonos, lo que aumenta la tasa de interés efectiva que reciben. Por lo tanto, ABC no recibe el valor nominal de € 10,000,000 por los bonos, sino € 9,900,000, que es un descuento del valor nominal de los bonos. ABC registra el recibo inicial de efectivo con esta entrada:
| Débito | Crédito | |
| Efectivo | 9,900,000 | |
| Descuento en bonos por pagar | 100.000 | |
| Obligaciones con el público | 10,000,000 |
Si ABC informara la venta de bonos en su balance inmediatamente después de la emisión del bono, la cuenta por pagar de bonos y el descuento en la cuenta por pagar de bonos se compensarían, de modo que el monto total del bono presentado sería € 9,900,000.
Luego, ABC debe reducir el descuento de € 100,000 en sus bonos pagaderos en una pequeña cantidad durante cada uno de los períodos contables durante los cuales los bonos están en circulación, hasta que el saldo en la cuenta de descuento de bonos por pagar sea cero cuando la empresa tenga que pagar a los inversores. Los bonos tienen un plazo de cinco años, por lo que es el período en el que ABC debe amortizar el descuento.
ABC tiene dos formas de amortizar el descuento. Dado que el descuento es tan pequeño, puede amortizar el monto de forma lineal y simplemente debitar € 20,000 a gastos por intereses en cada año sucesivo, con la siguiente entrada:
| Débito | Crédito | |
| Gastos por intereses | 20.000 | |
| Descuento en bonos por pagar | 20.000 |
El monto es un débito a gastos por intereses, ya que representa un aumento de la tasa de interés establecida del 8%% sobre los bonos; este es el caso porque los inversores pagaron menos del valor nominal de los bonos, por lo que la tasa de interés efectiva para la empresa es superior al 8%%.
A medida que el saldo del descuento en la cuenta por pagar de bonos disminuye con el tiempo, esto significa que el monto neto de la cuenta por pagar de bonos y el descuento en la cuenta por pagar de bonos que se presenta en el balance general aumentará gradualmente, hasta que sea de € 10,000,000 a partir de la fecha en que el los bonos se reembolsarán a los inversores.
La segunda forma de amortizar el descuento es con el método de interés efectivo. Este método es una técnica de amortización más precisa, pero también requiere un cálculo más complicado, ya que la cantidad cargada a gastos cambia en cada período contable. Este método es necesario para la amortización de descuentos mayores, ya que el uso del método de línea recta sesgaría materialmente los resultados de una empresa para reconocer muy pocos gastos por intereses en los primeros años y demasiado gasto en los años posteriores.
El formato del asiento de diario para la amortización del descuento del bono es el mismo bajo cualquier método de amortización; solo cambiarán los montos registrados en cada período.
Es probable que las amortizaciones de descuento sean revisadas por los auditores de una empresa, por lo que deben documentarse cuidadosamente. Los auditores prefieren que una empresa utilice el método de interés efectivo para amortizar el descuento de los bonos por pagar, dado su mayor nivel de precisión.
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