Análisis de sensibilidad: definición
Análisis de sensibilidad implica examinar qué sucede con un presupuesto cuando se realizan cambios en los supuestos en los que se basa. También se conoce como Y si el análisis, y se puede realizar mediante una hoja de cálculo o cálculos manuales.
Los cálculos manuales son más fáciles si se enfocan solo en las partes del presupuesto que están sujetas a cambios.
Importancia del análisis de sensibilidad
El análisis de sensibilidad tiene varias aplicaciones esenciales en los negocios actuales.
Por ejemplo, se puede aplicar un análisis de sensibilidad para determinar qué tan sensible es el presupuesto de caja a posibles cambios en los supuestos iniciales.
Si un cambio en una suposición genera solo una pequeña diferencia en efectivo, no hay razón para preocuparse demasiado. Sin embargo, un cambio en una suposición a veces puede dar lugar a cambios drásticos en la posición de caja de la empresa.
El análisis de sensibilidad, por lo tanto, es útil para determinar qué supuestos son críticos y cuáles tienen menos impacto.
La técnica investiga el impacto que los cambios tendrían en el presupuesto, asegurando que los gerentes estén al tanto de cómo la situación podría variar de nuestra posición esperada.
El análisis de sensibilidad a veces se denomina «análisis hipotético». Este es un nombre excelente porque resume perfectamente en qué se enfoca. La técnica simplemente muestra al analista lo que sucederá con el presupuesto si ocurren cambios.
El procedimiento para el análisis de sensibilidad implica «probar» varias alteraciones de los supuestos originales para evaluar el impacto.
Esto se puede lograr cambiando una categoría de recibos o pagos (por ejemplo, ¿qué pasa si el precio de compra aumenta en un 5%?).
También se puede lograr investigando el efecto de más de un cambio en la combinación (por ejemplo, ¿qué pasa si el precio de compra aumenta en un 5% y tenemos que liquidar un préstamo en un mes, no en dos?).
Es posible que se le solicite que realice un análisis de sensibilidad en una tarea determinada, por lo que examinaremos las técnicas numéricas en breve. Antes de hacer eso, vale la pena examinar una importante herramienta práctica para realizar análisis de sensibilidad: la hoja de cálculo de la computadora.
Uso de una hoja de cálculo para análisis de sensibilidad
El formato de un presupuesto de caja es fácil de reproducir en una hoja de cálculo de computadora. Las fórmulas se utilizan para ayudarnos a evitar tener que realizar toda la aritmética.
Una vez que haya abierto una hoja de cálculo, es una simple cuestión de ingresar datos o agregar nuevas filas / columnas (por ejemplo, para recibos o pagos adicionales).
Cuando la hoja de cálculo para un presupuesto de caja está configurada correctamente, los montos totales de recibos y pagos se ajustarán automáticamente cuando se realicen cambios, junto con los saldos bancarios / de caja en la parte inferior del presupuesto.
A continuación se muestra un ejemplo de un diseño de presupuesto de caja. Hay dos ilustraciones en este ejemplo:
- Una vista normal, mostrando las figuras (ilustración superior)
- Una vista alternativa que muestra las fórmulas utilizadas (ilustración inferior)
Aunque el uso práctico de hojas de cálculo es difícil de incorporar en las simulaciones AAT, los requisitos de conocimiento y comprensión de la unidad incluyen el modelado por computadora.
Realización manual de análisis de sensibilidad
Los tipos de cambios a los datos que se aplican en el análisis de sensibilidad generalmente se dividen en una de tres categorías. Estas categorías se analizan a continuación.
1. Cambios en los volúmenes subyacentes
Los cambios en los volúmenes subyacentes son cambios en las unidades de venta o en las unidades de producción o compra. Hasta cierto punto, podría aplicarse a gastos generales o activos fijos (por ejemplo, contratación o compra de equipo adicional no incluido en el presupuesto original).
2. Cambios en los precios
Inicialmente nos ocuparemos de los cambios de precio sencillos. En la siguiente sección, examinaremos el impacto de la inflación y cómo lidiar con él.
3. Cambios de tiempo
También necesitamos evaluar el impacto de situaciones en las que los ingresos y pagos son los mismos que los del presupuesto de caja original, pero ocurren en momentos diferentes.
Los ejemplos incluyen permitir plazos de crédito más largos (o más cortos) en las ventas o pagar compras u otros gastos en un momento diferente al que se planeó originalmente.
Se utilizan dos enfoques para cambiar los datos del presupuesto de caja:
- Vuelva a redactar todo el presupuesto de caja: Si bien esto es simple cuando se trabaja con hojas de cálculo, llevaría mucho tiempo manualmente, especialmente si hubiera varias opciones a considerar.
- Calcule el impacto en los movimientos de efectivo mensuales examinando los cambios propuestos: Este enfoque requiere la aplicación de cierta lógica al problema, pero es más rápido que volver a redactar todo el presupuesto.
La segunda técnica a menudo se requiere en simulaciones AAT. Este artículo examinará ahora con más detalle cómo se lleva a cabo. La clave es considerar cada mes por separado y realizar los cálculos para ese mes:
- Cualquier cambio en los recibos y
- Cualquier cambio en los pagos que, en conjunto, resulten en
- Un cambio en el movimiento de efectivo
El saldo de caja de cierre revisado para ese mes puede calcularse y trasladarse al mes siguiente. El ejercicio se puede realizar en forma de tabla.
Ejemplos de análisis de sensibilidad
Usaremos un ejemplo sencillo para demostrar el proceso utilizado para realizar el análisis de sensibilidad.
El siguiente presupuesto de caja se basa en todas las ventas realizadas con un crédito de dos meses. Las ventas de marzo se estiman en $ 8,000.
Suponga que queremos determinar el impacto de cambiar las condiciones de venta a un crédito de un mes, con efecto a partir de las ventas de enero. Para simplificar, asumiremos que todos nuestros clientes cumplen con los términos revisados.
Siguiendo el procedimiento descrito anteriormente, obtendríamos los siguientes resultados:
En el ejemplo anterior, los recibos de ventas de dos meses surgirían en febrero, aumentando los recibos de ese mes en $ 6,000. Los cambios en los recibos de marzo y abril son el resultado de recibir ventas mensuales diferentes a las planeadas originalmente.
El resultado general es un nuevo saldo bancario a fines de abril de $ 5,000 en lugar de la cifra original en descubierto de $ 3,000.
Tenga en cuenta que al utilizar esta técnica, solo es necesario examinar las líneas del presupuesto de caja que están sujetas a cambios. Aquí, no hubo impacto en los pagos, por lo que no hubo necesidad de revisar esas cifras.
