Contabilización de bonos emitidos con prima
Este ejemplo muestra cómo contabilizar bonos emitidos con prima.
Suponga que el 2 de enero de 2020, Valenzuela Corporation emitió bonos a plazo de $ 100,000, a 5 años y al 12%. Los intereses se pagan semestralmente el 2 de enero y el 1 de julio.
En este caso, sin embargo, los bonos se emiten cuando la tasa de interés de mercado vigente para dichas inversiones es del 10%.
Por lo tanto, los bonos se emiten con una prima para obtener un rendimiento del 10% y se venden a un precio de $ 107,722. La entrada para registrar esta emisión de bonos es:
Esta entrada es similar a la que se realiza cuando se registran los bonos emitidos con descuento; la diferencia es que, en este caso, se trata de una cuenta premium.
El efectivo se carga por la totalidad de los ingresos y la cuenta por pagar de los bonos se acredita por el monto nominal de los bonos. La diferencia, en este caso, es un crédito a la cuenta de bonos premium de $ 7,722.
La prima de la cuenta de bonos por pagar se denomina cuenta adjunta porque se agrega a la cuenta de bonos por pagar para determinar el valor en libros de los bonos.
Para ilustrarlo, considere el siguiente balance general de Valenzuela Corporation preparado el 2 de enero de 2020 inmediatamente después de la emisión de los bonos. En la sección de pasivos a largo plazo, tenemos:
Uso del valor presente para determinar los precios de los bonos
Esta sección explica cómo utilizar técnicas de valor presente para determinar el precio de los bonos emitidos con prima. Si aún no ha cubierto el concepto de valor presente, puede pasar directamente a la siguiente sección.
La siguiente tabla muestra cómo determinar el precio de los bonos emitidos al 12% a 5 años de Valenzuela Corporation. Los cálculos son similares a los utilizados en el ejemplo de descuento en Contabilidad de bonos emitidos con descuento.
La diferencia clave es que los flujos de efectivo se descuentan a la tasa de rendimiento semestral del 5%.
La naturaleza de la cuenta premium
En efecto, la prima debe considerarse como una reducción en el gasto por intereses que debe amortizarse durante la vida del bono. Los bonos se emitieron con una prima porque la tasa de interés establecida excedía la tasa de mercado vigente.
Los tenedores de bonos reciben $ 6,000 ($ 100,000 x .06) cada 6 meses cuando las inversiones comparables estaban rindiendo solo el 10% y pagaban $ 5,000 ($ 100,000 x .05) cada 6 meses.
La prima de $ 7,722 representa el valor presente de la diferencia de $ 1,000 que los tenedores de bonos recibirán en cada uno de los próximos 10 períodos de interés.
Dado que los bonos son una inversión atractiva, el precio se ofertó hasta $ 107,722 y la prima de $ 7,722 se considera una reducción de los gastos por intereses.
Aunque el prestatario recibe todos los fondos en el momento de la emisión, la convención de contrapartida requiere que se reconozca durante la vigencia del bono.
Después de emitir los bonos con prima, el gasto total por intereses incurrido por Valenzuela Corporation durante los 5 años de vida de los bonos es de $ 52,278, que se calcula de la siguiente manera:
Otra forma de ver esto es considerar lo que la empresa pagará en última instancia a los tenedores de bonos frente a lo que recibió en el momento de la emisión. Este cálculo se muestra a continuación:
Amortización de la prima
La prima de $ 7.722 se amortiza utilizando el método de línea recta o el método de interés efectivo. A continuación se ofrece una descripción general de estos métodos, utilizando ejemplos de descuentos y primas.
Método de la línea recta
Según el método de línea recta, la prima de $ 7,722 se amortiza durante 10 períodos de interés a una tasa de $ 772 ($ 7,722 / 10) por período.
Por lo tanto, el gasto total por intereses para cada período es $ 5,228, que consiste en $ 6,000 de interés en efectivo menos la amortización de la prima de $ 772.
Otra forma de calcular los $ 5,228 es dividir el costo de interés total de $ 52,278, como se acaba de calcular, en los 10 períodos de interés de la vida del bono.
La siguiente tabla presenta un cronograma de amortización para esta emisión de bonos utilizando el método de línea recta. El asiento de diario realizado el 1 de julio de 2020, así como cada fecha de pago de intereses a partir de entonces, es la siguiente:
El efecto de esta y posteriores entradas es disminuir el valor en libros de los bonos. Esto se debe a que la cuenta premium se reduce en cada período.
Para cuando los bonos alcancen su vencimiento, su valor en libros se habrá reducido a su valor nominal de $ 100,000. Las cuentas T relevantes, junto con un balance parcial al 1 de julio de 2020, se presentan a continuación.
