La mayoría de los contadores tratan la adquisición de un activo y la tarea de adquirir fondos para pagar la adquisición como eventos separados y no relacionados.
Los PCGA se apartan de esa convención solo en términos de intereses incurridos mientras el activo está en construcción, excluyendo los intereses incurridos durante su vida útil. Es decir, los intereses incurridos en la preparación del activo para su uso se consideran un costo del activo.
Aplicabilidad
La capitalización de intereses se aplica a los activos no inventariados producidos donde están presentes tres factores.
Primero, la empresa debe haber incurrido en cargos por intereses reales durante el período, ya sea sobre la deuda específicamente obtenida para el proyecto o sobre la deuda que podría haberse retirado si los fondos utilizados en el proyecto se hubieran aplicado para ese propósito.
Segundo, los gastos de la empresa en el proyecto deben haber involucrado pagos de efectivo, intercambios de otros activos o la creación de deuda que devenga intereses.
En otras palabras, la empresa debe haber asumido compromisos de recursos que podrían haberse evitado o redirigido al retiro de la deuda, de modo que los cargos por intereses podrían haberse reducido.
Tercero, estos desembolsos deben haberse realizado mientras el activo se estaba preparando para su uso, incluidas actividades como la planificación, la obtención de permisos gubernamentales y la construcción real.
Este requisito prohíbe la capitalización de intereses durante períodos prolongados de inactividad cuando no se hace nada para preparar el activo para su uso.
Base de gastos
El monto de interés que se puede capitalizar se calcula aplicando tasas de interés apropiadas al monto promedio de gastos acumulados.
Para calcular esta cantidad promedio (conocida como base de gastos), la empresa comienza con el costo del activo y deduce de ese monto cualquier gasto que se haya realizado en forma de pasivos acumulados u otra deuda que no devengue intereses.
Luego de realizar este cálculo, el remanente representa los recursos comprometidos para la adquisición del activo.
El siguiente paso es calcular el compromiso promedio durante el período de tiempo cubierto. Esto se determina simplemente tomando la mitad de la suma de los gastos netos iniciales y finales.
El estado no especifica si el promedio debe ser anual, trimestral o mensual. El enfoque elegido debe seleccionarse para proporcionar una aproximación cercana a la cantidad típica comprometida a lo largo del período.
Esta base de gastos se puede dividir en dos segmentos si los intereses son atribuibles tanto a la deuda específica como a la general.
Es decir, parte de la base de gastos puede ser financiada con fondos adquiridos específicamente para el proyecto, mientras que el resto de los fondos provino de otras fuentes ajenas al proyecto.
Cuando existe esta condición, la base de gastos se divide antes de aplicar las tasas de interés apropiadas.
Tasas de interés
Si se ha obtenido financiamiento de deuda específicamente para la construcción, su tasa de interés debe multiplicarse por la porción de la base de gasto derivada de esa deuda.
Si se han gastado montos superiores a los fondos prestados, su saldo debe multiplicarse por una tasa de interés promedio de las obligaciones generales de deuda.
El propósito de este cálculo es determinar el monto de interés que podría haberse evitado si no se hubieran realizado los gastos.
Ejemplo
Suponga que Sample Company comienza la construcción de un proyecto de dos años el 3 de enero de 20 × 1.
Durante 20 × 1, la empresa incurre en un costo total de $ 400.000. Al final del año, ha reconocido pasivos que no devengan intereses (como cuentas por pagar) por $ 100,000 de ese monto.
La base de gastos de fin de año es, por tanto, $ 300 000, o $ 400 000 menos $ 100 000. Los gastos acumulados promedio para 20 × 1 son $ 150 000, o la mitad de la suma de los totales inicial y final ($ 0 más $ 300 000).
De esa cantidad, $ 110,000 se recaudaron a través de préstamos específicos al 13%. El resto se financió con empréstitos no específicos a una tasa del 9%.
El monto de interés capitalizable se calcula de la siguiente manera:
Si los costos de intereses totales incurridos (pero no pagados) durante el año son $ 38,000, el siguiente asiento de diario se registraría al final del año:
Por lo tanto, también se agregarían $ 17,900 a la base de gastos. Por lo tanto, el saldo al comienzo de 20 × 2 sería de $ 317,900.
Suponga que se incurre en nuevos gastos de $ 700 000 en 20 × 2. Además, suponga que se cancela toda la deuda que no devenga intereses y que el proyecto se completa el 30 de diciembre. La base de gastos promedio se calcularía de la siguiente manera:
De estos $ 717,900, suponga que $ 600,000 se financian con el préstamo específico del 13% y el saldo con la deuda general del 9%. En este caso, el interés capitalizable es:
Si los costos de intereses totales para el año no se pagan y son iguales a $ 105,000, este asiento de diario se registraría:
El costo total del activo se puede calcular como se muestra a continuación:
El efecto de la capitalización es presentar mayores utilidades reportadas durante el período de construcción. Esto se logra no contabilizando parte del costo de los intereses y reduciendo las ganancias en años posteriores a través de una mayor depreciación.
El hecho de que estos resultados representen una mejor imagen o una distorsión depende del juicio de cada uno sobre si el interés es un costo necesario para preparar un activo para su uso.
El siguiente ejemplo muestra una divulgación de nota hecha por Boise Cascade Corporation que está relacionada con la capitalización de intereses.
Corporación Bios Cascade
Resumen de políticas contables importantes
Propiedad
Los intereses normalmente se registran como gastos cuando se incurren, excepto cuando se incurren en conjunto con adiciones importantes de capital. En este caso, se capitaliza como parte del costo del activo.
Los intereses capitalizados sobre las principales adiciones de capital se determinan aplicando las tasas de interés actuales a los fondos necesarios para financiar la construcción.
Se capitalizaron intereses de $ 12,981,000 y $ 2,106,000 durante 2018 y 2017, aumentando las ganancias por acción en un 25% y 4%, respectivamente. La amortización de intereses capitalizados en años anteriores no afectó significativamente los resultados de los períodos.
