Una empresa crea una cobertura cambiaria cuando tiene tenencias de efectivo actuales o esperadas u obligaciones que involucran monedas extranjeras. Hacerlo le permite mitigar las pérdidas potenciales de la empresa derivadas de las fluctuaciones del tipo de cambio en períodos futuros. La cobertura de tipo de cambio funciona de la siguiente manera:
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Calcular los requisitos de cobertura. Con base en el pronóstico de la compañía sobre las tenencias u obligaciones en moneda extranjera, determine el monto y la duración de la transacción de cobertura necesaria para compensar estas tenencias u obligaciones en cada período futuro.
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Examinar la cobertura preliminar. Obtenga información sobre la cobertura prospectiva y aborde los siguientes problemas:
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Determinar en qué medida el instrumento de cobertura debe redondearse hacia arriba o hacia abajo del requerimiento de cobertura, y qué tan cerca su oportunidad coincide con las necesidades de la compañía para la cobertura.
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Verificar la suficiencia de la calificación crediticia de la contraparte
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Determinar el nivel de efectividad de la estrategia de cobertura.
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Revise el contrato propuesto por cuestiones legales.
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Obtener la aprobación de la cobertura
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Comenzar cobertura. Participar en la transacción de cobertura con un tercero.
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Documentar la cobertura. Cree toda la documentación de cobertura requerida por las normas contables aplicables. Esto incluye documentación de:
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Cómo planea la empresa medir la efectividad de la transacción de cobertura
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La relación entre la posición cambiaria y el instrumento de cobertura
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Los objetivos de gestión de riesgos de la empresa
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Los detalles de la estrategia de cobertura
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Cuenta para la cobertura. Al final de cada período sobre el que se informa, cargue al resultado integral la porción efectiva de una cobertura por cualquier ganancia o pérdida que resulte de haber validado al mercado. Además, cargue a ganancias o pérdidas cualquier porción ineficaz de una cobertura que sea causada por haber marcado al mercado. Si alguna pérdida de cobertura se considera no recuperable y se ha registrado previamente en otro resultado integral, transfiérala a resultados.
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Cerrar el seto. Una vez que la transacción de cobertura se haya completado y liquidado, mueva todas las ganancias y pérdidas registradas inicialmente en la cuenta de otro resultado integral a resultados.
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