En un período determinado, cualquiera de las siguientes actividades generará efectivo:
- Beneficio neto obtenido en el período
- Aumento de capital social durante el año
- Aumento de cualquier pasivo durante el año
- Disminución de cualquier activo durante el año
Beneficio neto como fuente de efectivo
El beneficio neto es, obviamente, la fuente de efectivo más aparente en cualquier período.
Para preparar un estado de flujo de efectivo para una empresa, el punto de partida es la ganancia neta según lo revelado por la cuenta de pérdidas y ganancias (es decir, la ganancia antes de deducir cualquier impuesto de sociedades del año, los dividendos del año o las transferencias a las reservas) .
La razón para considerar el beneficio antes de impuestos y dividendos es obvia: es decir, los impuestos y dividendos se pagan después del cierre del ejercicio y, por tanto, no forman parte de las salidas de efectivo del ejercicio.
Sin embargo, no todas las ganancias se obtienen en forma de efectivo. Por lo tanto, la cifra de utilidad neta revelada por la cuenta de pérdidas y ganancias debe ajustarse en algunos aspectos para llegar a la cantidad de efectivo generado a través de actividades comerciales u operativas normales.
Estos ajustes tienen en cuenta los gastos no monetarios y los ingresos no monetarios, así como los elementos que no entran dentro de la definición de las actividades operativas normales de la empresa.
