Uno de los conceptos erróneos más comunes sobre los negocios es que el beneficio que obtiene una organización es igual o aproximadamente igual al aumento de los saldos en efectivo (o bancarios) registrados en un año financiero.
A muchos inversores que aportan capital a una empresa (mediante la compra de acciones) pero que no son activos desde el punto de vista administrativo, les cuesta creer que su empresa haya registrado una ganancia en un año en particular y, sin embargo, se encuentre en una situación de endeudamiento neto al final de ese año.
Por erróneo que pueda parecerle a un estudiante de contabilidad, no es difícil simpatizar con una persona que sostiene este punto de vista.
No hace mucho, muchas empresas negociaban estrictamente en efectivo. Si alguna vez necesitaban comprar un activo, siempre le pedían al propietario que lo pagara. De esta manera, su efectivo en caja era el resultado neto de sus actividades comerciales y aproximadamente igual a sus ganancias.
Sin embargo, la situación es muy diferente hoy.
Las ganancias, según se revelan en un estado de resultados, representan el exceso de los ingresos obtenidos por una empresa sobre los gastos incurridos en un período financiero determinado. Las dos frases importantes son: «ingresos obtenidos» y «gastos incurridos».
Ahora, usted es muy consciente de que todos los ingresos que obtiene una empresa no necesariamente se reciben en efectivo dentro del mismo período contable; algunos ingresos pueden estar pendientes en forma de cuentas por cobrar comerciales al final del año.
Por otro lado, algunos clientes pueden haber pagado sus pedidos por adelantado. Dichos recibos anticipados no forman parte de los ingresos obtenidos por la empresa.
De manera similar, algunos de los gastos incurridos en un período pueden no haber sido pagados en ese período y, por lo tanto, pueden aparecer en el balance de cierre como devengo.
Por lo tanto, con estos ejemplos en mente, es fácil ver por qué las ganancias reveladas en un estado de resultados pueden no ser iguales al efectivo generado por la empresa en un período financiero. De hecho, los pagos anticipados y los devengos no son las únicas razones de esta discrepancia.
Así como todas las ganancias no se traducen en efectivo, todos los ingresos en efectivo no equivalen a ganancias. Por ejemplo, los fondos recibidos como préstamo aumentan el saldo de caja de una empresa, pero no califican como ganancias.
De manera similar, ciertos gastos (por ejemplo, depreciación) pueden no resultar en una salida de efectivo. Y todos los pagos pueden no ser necesariamente gastos (por ejemplo, compra de un activo fijo).
Para gestionar una unidad de negocio de forma eficiente, su dirección debe vigilar tanto ganancias y flujos de efectivo.
Las ganancias se controlan mediante la preparación de estados de resultados presupuestados y la preparación regular de estados de resultados reales. Se necesita un mecanismo separado para vigilar los flujos de efectivo.
Esto se logra mediante la preparación periódica de un estado de cuenta denominado estado de fuentes y aplicaciones de fondos (o, en resumen, estado de flujo de fondos).
