Un contrato de emisión de bonos es el contrato asociado con un bono. Los términos de un contrato de emisión de bonos incluyen una descripción de las características del bono, las restricciones impuestas al emisor y las acciones que se activarán si el emisor no realiza los pagos a tiempo. Por lo tanto, un contrato probablemente incluirá las siguientes cláusulas:
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Propósito. El acuerdo establece la razón por la que se emiten los bonos.
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Tasa de interés. Esta es la tasa de interés que se indica en el anverso del bono.
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Cálculo de intereses. Esta es una descripción de la fórmula utilizada para calcular el monto de interés a pagar.
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Fechas de pago. Las fechas en que se realizarán los pagos de intereses a los bonistas.
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Fecha de vencimiento. La fecha de vencimiento del bono, cuando el valor nominal del bono se pagará a los tenedores de bonos.
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Funciones de llamada. Esto explica los derechos del emisor a recomprar bonos antes de la fecha de vencimiento.
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Funciones de conversión. Esta es una explicación de las circunstancias bajo las cuales los bonos pueden convertirse en acciones ordinarias del emisor y en qué múltiplo de conversión.
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Convenios. Esta es una lista de los convenios a los que estará sujeto el emisor mientras los bonos estén en circulación y cómo se calculan los convenios.
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Acciones de impago. Esto puede incluir una serie de acciones posibles, como aumentar la tasa de interés, crear un pasivo por intereses acumulativo o acelerar la fecha de vencimiento del bono.
El contrato de emisión de bonos es el documento legal básico al que hacen referencia el emisor de bonos y los inversionistas cuando hay una disputa con respecto a los bonos.