Flujo de efectivo de las actividades de inversión: definición
Flujo de caja de las actividades de inversión generalmente se refiere al efectivo generado en una empresa al realizar o vender inversiones y / o obtener ganancias de inversiones.
El flujo de efectivo de las actividades de inversión es un componente importante del estado de flujo de efectivo. El estado de flujo de efectivo es uno de los cuatro estados financieros anuales preparados por las empresas al final del año.
Flujo de efectivo de las actividades de inversión: explicación
Flujo de caja de las actividades de inversión implica el monto invertido en activos fijos y en valores a largo plazo (salida de efectivo) y el monto obtenido de la venta de estos elementos (entrada de efectivo).
Los cuatro estados financieros son:
Estos estados financieros presentan sistemáticamente el desempeño financiero de la empresa a lo largo del año.
El estado de resultados informa los ingresos y gastos de una empresa durante un período específico, mientras que el balance general informa los activos, pasivos y capital.
De manera similar, el estado de flujo de efectivo muestra el flujo de efectivo neto de la empresa durante un período financiero determinado. Proporciona información sobre todo el efectivo que entra y sale del negocio a través de sus actividades operativas, de inversión y de financiación.
El flujo de efectivo de las actividades de inversión comprende todas las transacciones que implican la compra y venta de activos no corrientes, de los que se esperan beneficios económicos futuros. En otras palabras, se espera que dichos activos generen valor y beneficios a largo plazo.
Fórmula y formato
En CFS, las actividades de inversión se informan entre las actividades operativas y las actividades financieras. La suma de los tres da como resultado el flujo de caja neto de la empresa para el año.
El formato de un estado de flujo de efectivo es el siguiente:
El flujo de efectivo de las actividades de operaciones
Esta sección concilia la ganancia neta con el flujo de efectivo neto de las actividades operativas ajustando partidas en el estado de resultados que no son de efectivo por naturaleza. Por ejemplo, se vuelve a agregar la depreciación y se reducen los ingresos por cobrar.
Flujo de caja de las actividades de inversión
El flujo de efectivo de las actividades de inversión (CFI) comprende todas las compras y enajenaciones en efectivo de activos no corrientes que producen beneficios para la empresa a largo plazo.
Por lo general, cuando las empresas se expanden, invierten en propiedades, planta y equipo (PPE), y los inversores o accionistas de la empresa pueden encontrar fácilmente todas estas transacciones en la sección CFI del estado de flujo de efectivo.
Esta sección también menciona el efectivo gastado en compras de acciones en otras empresas de las que se obtienen dividendos.
Ejemplos de actividades de inversión incluyen:
- Adquisición de activos no corrientes, que incluyen tanto propiedades, planta y equipo (PPE) como activos intangibles (salida de efectivo)
- Enajenación de activos no corrientes, incluidos tanto PPE como activos intangibles (entrada de efectivo)
- Inversión en acciones negociables, bonos y valores (salida de efectivo)
- Enajenación de inversiones en acciones negociables, bonos y valores (entrada de efectivo)
- Adquisición de negocios (salida de caja)
- Préstamos otorgados (salida de efectivo)
Es importante tener en cuenta que las actividades de inversión no incluyen dividendos pagados, deudas adquiridas, financiamiento de capital e intereses devengados o pagados.
Flujo de caja de las actividades de financiación
El flujo de efectivo de las actividades de financiamiento incluye transacciones en efectivo que aumentan o disminuyen el capital y / o los pasivos de una empresa. Por lo general, incluye la emisión y recompra de acciones, la adquisición de préstamos y el pago de dividendos.
Cálculo del flujo de efectivo de las actividades de inversión
Ejemplo
En este ejemplo, consideramos el estado de flujos de efectivo de Walmart Inc. para el año 2019.
Como verá a continuación, la declaración se divide en tres partes, donde las actividades de inversión se encuentran entre las actividades operativas y las actividades financieras.
En CFI, Walmart tiene tres flujos de efectivo negativos, a saber:
- Pagó $ 10,344 millones por propiedades, planta y equipo.
- Pagó $ 14.656 millones para adquirir negocios,
- Pagó $ 431 millones por otras actividades de inversión
Al mismo tiempo, hubo dos flujos de efectivo positivos en las actividades de inversión como sigue:
- Recibió $ 519 millones por la venta de propiedades, planta y equipo.
- Recibió $ 876 millones por enajenación de ciertas operaciones
Como indica el estado de flujos de efectivo, Walmart realizó un gasto de capital significativo en 2019, ya que tiene una salida de efectivo neta de $ 24,036 millones en actividades de inversión.
El efectivo neto utilizado en actividades de inversión se calculó restando el flujo de efectivo positivo de $ 1395 millones del flujo de efectivo negativo de $ 25,431 millones.
Aunque el flujo de efectivo de las actividades de inversión ofrece una imagen clara de las inversiones de una empresa, es necesario considerar tanto el estado de resultados como el balance general para comprender mejor su posición financiera.
