Índice de cobertura de la deuda en efectivo actual: Definición
El índice de cobertura de la deuda en efectivo actual es un índice de liquidez que mide la eficiencia de la gestión de efectivo. Este índice muestra la relación de una empresa con el flujo de efectivo operativo recibido durante un período contable con los pasivos corrientes que necesita liquidar.
En otras palabras, el índice de cobertura de la deuda en efectivo actual mide la capacidad de la entidad para pagar sus deudas con la entrada de efectivo operativo que recibe durante un período contable.
Fórmula: Cómo calcular el índice de cobertura de la deuda en efectivo actual
Calcule el índice de cobertura de la deuda en efectivo actual extrayendo el el flujo de efectivo de las actividades de operaciones del estado de flujo de efectivo y dividiéndolo por el promedio de la empresa pasivo.
Explicación
El análisis financiero mide el valor y el progreso de una empresa. Aplicar fórmulas a elementos de línea específicos del Estados financieros permite el cálculo de las medidas cuantitativas, también conocidas como ratios.
Estos índices (incluidos los índices de rentabilidad, los índices de liquidez, los índices de solvencia y los índices de actividad) actúan como una métrica para evaluar el desempeño financiero de la entidad.
Este enfoque permite comparar los estados financieros del año actual de una entidad con su desempeño del año pasado, competidores‘desempeño del año actual, o el desempeño general del sector o industria.
El índice de cobertura de la deuda en efectivo actual también representa un valor cuantitativo que mide la liquidez de una empresa.
El índice, clasificado bajo el título de índices de liquidez, determina la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos acumulados (vence en los próximos 12 meses) con el flujo de efectivo recibido de sus actividades comerciales principales.
El índice actual de cobertura de la deuda en efectivo juega un papel crucial al permitir que los inversionistas o inversionistas potenciales juzguen la solvencia de una entidad. La relación revela dos hechos sobre la gestión de efectivo de la empresa:
- ¿Genera suficiente efectivo de sus operaciones para continuar con el negocio?
- ¿Genera suficiente efectivo de sus operaciones para pagar dividendos a tiempo?
En términos de negocio, la liquidez hace más que generar beneficios para continuar con las actividades del día a día. Una empresa suele cerrar debido a una crisis de liquidez en lugar de una baja o nula generación de beneficios.
Interpretación
El propósito último de un índice de cobertura de deuda en efectivo actual consiste en identificar si la empresa puede cubrir su deuda con la generación de flujo de efectivo operativo actual.
Una gran cantidad de flujo de efectivo neto de las actividades operativas da como resultado una mayor cobertura de efectivo ratio de deuda. No existe una cantidad estándar o aceptable de flujo de efectivo operativo, ya que puede variar según el negocio; sin embargo, su valor debe exceder el promedio pasivo circulante equilibrio.
Un índice de cobertura de la deuda en efectivo de 1 o más implica que la empresa es lo suficientemente líquida como para liquidar sus deudas a tiempo.
De manera similar, un flujo de efectivo neto bajo de las actividades operativas que da como resultado un índice de cobertura de la deuda en efectivo de menos de 1 indica una baja liquidez. Tal situación significa que la empresa no puede pagar sus deudas actuales ya que no puede generar suficiente flujo de efectivo.
Ejemplo
Por ejemplo, la Compañía ABC tenía los siguientes saldos al final del año 2018:
| Informe detallado | PS |
| El flujo de efectivo de las actividades de operaciones | 300.000 |
| Pasivo corriente a principios de año | 150 000 |
| Pasivo corriente al final del año | 250 000 |
Paso 1
- Calcule el pasivo corriente promedio: $ 200,000
Paso 2
- Aplicar las cifras dadas al índice actual de cobertura de la deuda en efectivo.
- Índice de cobertura de la deuda en efectivo actual: 1,5
El ejemplo anterior indica que la empresa ABC es lo suficientemente líquida para cubrir convenientemente sus deudas actuales con la generación de efectivo anual de las actividades operativas. La empresa no necesita adquirir préstamos ni solicitar otras formas de crédito para liquidar sus deudas a tiempo.
Importancia del índice de cobertura de la deuda en efectivo actual
Un aspecto importante del índice de cobertura de la deuda en efectivo actual es su capacidad para calcular el índice sobre la base de los pasivos corrientes promedio. En lugar de considerar solo un aspecto de un año, da cuenta del desempeño pasado y futuro de la entidad en términos de hacer pagos de deuda.
Este enfoque permite a los inversores identificar claramente ambos factores, la capacidad de la empresa para pagar dividendos a tiempo y pronosticar el futuro de la empresa liquidez posición también.
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