Último en entrar, primero en salir (LIFO): Definición
El último en entrar, primero en salir (LIFO) es un método de cálculo de costos de inventario que asume que los costos de las compras más recientes son los costos del primer artículo vendido.
El Método LIFO, que aplica valoración al inventario de una empresa, implica cobrar los materiales utilizados en un trabajo o proceso al precio de las últimas unidades compradas.
En otras palabras, bajo el método LIFO, el costo del lote más reciente de materiales adquiridos se carga hasta que se agota el lote.
Después de esto, el precio del siguiente lote más reciente se carga al trabajo, departamento o proceso. Esto da como resultado dejar una gran cantidad de materiales viejos en la mano.
Cuando los materiales se devuelven de la fábrica al almacén, deben tratarse como las existencias más recientes disponibles. Deben ingresarse en el saldo de la tarjeta del libro mayor de materiales debajo de todas las unidades disponibles, al mismo precio que tenían cuando se emitieron a la fábrica.
Método LIFO de valoración de inventario: explicación
En términos del flujo de costos, el principio que sigue LIFO es el opuesto en comparación con FIFO. LIFO asume que el último costo recibido en las tiendas es el primer costo que sale de las tiendas.
El costo de los materiales se carga a producción en el orden inverso al de las compras. Los costos posteriores registrados en las tarjetas del libro mayor de materiales se utilizan para calcular el costo de las solicitudes de materiales, y el saldo consiste en las unidades recibidas anteriormente.
Ventajas de LIFO
Las siguientes son las principales ventajas del método LIFO de valoración de inventarios:
- La producción se carga con el costo más reciente
- Los materiales entregados a la fábrica se cotizan sistemáticamente
- Cuando hay una fuerte fluctuación en los materiales, las pérdidas de inventario de cierre se minimizan.
Desventajas de LIFO
El método LIFO de valoración de inventarios adolece de los siguientes inconvenientes importantes:
- El valor de cierre del inventario puede diferir del valor de mercado actual.
- Puede resultar difícil mantener registros cuando se realizan varias compras del mismo material a diferentes precios.
- Las dificultades de cálculo de costos surgen cuando los materiales se devuelven al proveedor.
- Las dificultades de cálculo surgen cuando los materiales se devuelven de la fábrica al almacén.
Ejemplo
Considere la siguiente información:
- 01 de abril: Los inventarios disponibles son 50 unidades a una tasa de $ 2 y 100 unidades a una tasa de $ 4.50
- 5 de abril: compró 100 unidades a $ 1,80
- 6 de abril: 10 unidades de existencias compradas el 5 de abril a $ 1,80 se devuelven al proveedor
- 10 de abril: 80 unidades enviadas a fábrica
- 15 de abril: 50 unidades enviadas a fábrica.
- 20 de abril: 20 unidades compradas a $ 1,50
- 25 de abril: 70 unidades enviadas a fábrica.
- 30 de abril: 50 unidades compradas a $ 1.70
- 30 de abril: 10 unidades devueltas a la tienda de las unidades enviadas a la fábrica el 25 de abril
Requerido: Muestre el valor del inventario disponible el 30 de abril utilizando el método LIFO.
Solución
Problemas relacionados con el método LIFO
Varios problemas relacionados con LIFO limitan su eficacia. Algunos de los problemas más importantes incluyen los efectos de los precios, la liquidación de LIFO, el comportamiento de compra y la rotación de inventarios.
Precios a la baja
Cuando los precios bajan, LIFO muestra mayores ganancias y, como resultado, mayores impuestos. Esto se debe a que los precios más recientes y, en este caso, los más bajos se asignan al costo de los bienes vendidos.
En algunas industrias, los precios son volátiles y, por lo tanto, impredecibles. Por ejemplo, en 2018, varias empresas azucareras cambiaron a LIFO debido a que los precios del azúcar aumentaron a un ritmo rápido. Al cambiarse a LIFO, redujeron sus ingresos imponibles y sus pagos de impuestos.
Sin embargo, en 2019, los precios del azúcar disminuyeron. El resultado de esta disminución fue un aumento en las ganancias y los pagos de impuestos sobre lo que hubieran sido sobre una base FIFO.
Liquidación LIFO
El potencial de liquidación de LIFO es una preocupación importante para los usuarios de LIFO. Como ya se señaló, al menos una parte de los inventarios valorados según LIFO se cotiza a los precios de compra anticipada de la empresa; esto podría remontarse a la fecha en que se adoptó LIFO.
La liquidación de LIFO ocurre cuando una empresa vende más unidades de las que compra en cualquier año. Por lo tanto, las capas LIFO que se han construido en el pasado se liquidan (es decir, se incluyen en el costo de los bienes vendidos para el período actual).
En efecto, una empresa puede vender unidades que pueden tener costos de 2000 o 2010 adjuntos. El resultado es un menor costo de los bienes vendidos, un mayor margen bruto y mayores impuestos.
Aunque las empresas a menudo pueden planificar la liquidación de LIFO, a veces ocurren eventos que escapan al control de la administración. Por ejemplo, la huelga de un proveedor o una demanda no anticipada pueden causar la liquidación no planificada de LIFO.
Como ejemplo, Revere Copper and Brass Incorporated informó lo siguiente en su informe anual de 2018.
Durante 2018, las cantidades de inventario se redujeron, lo que resultó en la liquidación de ciertas capas de inventario LIFO llevadas a cabo a costos que eran más bajos que el costo de las compras actuales.
El efecto de esto fue aumentar la utilidad neta en aproximadamente $ 1,772,000 o $ 0.31 por acción, incluidos $ 1,443,000 o $ 0.25 por acción en el cuarto trimestre.
Estos montos representaron alrededor del 8% de los ingresos netos y las ganancias por acción.
Comportamiento de compra
El uso de LIFO, especialmente en relación con el método de inventario periódico, ofrece a la administración un nivel de flexibilidad para manipular las ganancias. Aunque no es problemático desde el punto de vista de los gerentes, los críticos de LIFO señalan esto como una desventaja de LIFO.
En cualquier caso, al programar las compras al final del año, la gerencia puede determinar qué costos se asignarán al costo de los bienes.
Vale la pena recordar que bajo LIFO, las últimas compras se incluirán en el costo de los bienes vendidos. Por lo tanto, al realizar compras al final del año, el costo de cualquier compra se incluirá en el costo de los bienes vendidos.
Sin embargo, las compras a principios del próximo año podrían terminar en el inventario final del próximo año como una nueva capa LIFO. Esto sucederá si las unidades compradas durante este año superan las unidades vendidas.
Volumen de ventas de inventario
La rotación de inventario es la tasa a la que una empresa vende su inventario. La rotación de inventario puede influir en el diferencial entre FIFO y LIFO.
Cuando una empresa tiene una alta tasa de rotación, la ventaja de LIFO sobre FIFO no es enorme. Esto se debe a que, con una alta tasa de rotación, un costo de bienes basado en FIFO se aproximará a un costo de bienes vendidos basado en LIFO o al costo actual.
Por lo tanto, las ganancias de inventario que generalmente se encuentran en relación con FIFO se reducen sustancialmente.
En resumen, elegir principios de contabilidad que puedan guiar tanto la presentación de informes financieros como la estrategia fiscal es una importante decisión de gestión. En el caso de LIFO versus FIFO, es aún más importante debido a la Norma de conformidad LIFO.
De acuerdo con esta regla, la administración se ve obligada a considerar la utilidad del aumento de los flujos de efectivo frente al efecto que tendrá LIFO en el balance y el estado de resultados.
