Para la mayoría activos operativos, su utilidad se “consume” —y, como tal, declina— a medida que se aplican a la producción de bienes o prestación de servicios.
Este consumo se conoce como depreciación, agotamiento, o amortización. El término utilizado depende del tipo de activo en cuestión.
Los procesos reales de consumo de activos dependen de una serie de factores, incluido el tipo de activo, el entorno y la forma en que la empresa utiliza el activo.
Para esta discusión, es útil identificar las tres causas principales de cambios en la utilidad de un activo:
- Deterioro: La disminución en la condición física del activo mientras se usa directamente en la producción o se expone a los elementos.
- Obsolescencia: La disminución de la utilidad económica del activo a medida que la nueva tecnología permite que su producción se produzca de forma más barata con nuevos activos.
- Revalorización: El cambio en el valor de mercado del activo a medida que cambian las fuerzas de la oferta y la demanda; este efecto es causado por factores distintos al deterioro y obsolescencia.
Dado que el monto de la depreciación suele ser importante en las evaluaciones del poder de ganancia y la solvencia, los contadores deben saber cómo medirlo e informarlo en los estados financieros.
Evaluación del poder adquisitivo
La evaluación del poder adquisitivo de una empresa se ve afectada por la contabilidad de depreciación principalmente a través de su impacto en las ganancias informadas de la empresa.
Debido a que la vida de un activo generalmente cubre varios períodos de informes, los contadores deben determinar cuánta depreciación asignar a cada período.
Para lograr esta correspondencia de los gastos de depreciación con un período de tiempo, se pueden aplicar dos conceptos teóricos fundamentalmente diferentes: el concepto de costo asignado y el concepto de valor.
Bajo la concepto de costo asignado, el monto de la depreciación informado para un período determinado es igual a una fracción calculada del costo del activo.
Este enfoque intenta anticipar el deterioro y la obsolescencia, pero ignora los cambios a través de la revalorización en el momento en que ocurren. En consecuencia, solo se informa el gasto hasta el momento de la disposición del activo.
Entonces, si se vende, puede producirse una ganancia o una pérdida cuando el producto de la venta difiera de la parte no asignada del costo del activo.
En contraste con el concepto de costo asignado, el concepto de valor considera no solo el deterioro y la obsolescencia, sino también la revalorización resultante de los cambios en la oferta y la demanda.
Al aplicar este concepto, es necesario determinar el cambio en el valor de un activo durante el período sobre el que se informa. Si el valor disminuye, se informa el gasto por depreciación. Si el valor aumenta, se informa una ganancia por retención.
Cuando se vende el activo, el cambio en el valor desde la fecha anterior del balance general se informa como depreciación o ganancia por tenencia, y no hay ganancia ni pérdida. de la disposición.
Vale la pena señalar que el hecho de que este enfoque se base en datos no transaccionales ha impedido que sea generalmente aceptado.
También debe observarse que ambos enfoques producen cantidades idénticas de ingresos totales para todo el período en el que se posee el activo, aunque es probable que exista una diferencia sustancial entre las cantidades reportadas como gastos en cualquier año en particular.
Ejemplo
Suponga que Sample Company adquirió un activo al comienzo del año 1 por $ 50 000. Su valor de mercado al final de los próximos cuatro años y el cambio de valor en cada año son los siguientes:
Las tablas a continuación muestran los ingresos que se reportarían si el activo generara $ 60,000 de ingresos cada año y se vendiera por $ 17,000 al final de su vida útil. Observe que el ingreso total es de $ 207 000 para el período de cuatro años.
En la imagen de arriba, la Tabla B muestra el cálculo de ingresos cuando el costo original se asigna durante los 4 años de vida a $ 12,500 por año.
El activo se vende al final del año 4 por $ 17 000, lo que da como resultado una ganancia de la misma cantidad porque el activo tiene un valor en libros de cero.
Observe que el ingreso total también es de $ 207,000, pero que hay menos variación en las cifras de ingresos anuales reportadas. Además, observe que el cuarto año muestra un gran ajuste por el hecho de que el uso del activo no consumió todo el valor del activo.
El enfoque de asignación generalmente aplicado asigna al gasto solo la cantidad de disminución esperada en el valor del activo que se anticipa debido al uso.
La Tabla C en la imagen de arriba muestra los ingresos que se reportarían si el valor de rescate esperado al final del cuarto año es de $ 14,000. El costo neto de $ 36,000 se asigna a $ 9,000 por año.
Debido a que el precio de disposición real es de $ 17 000, se informa un rendimiento de la venta de $ 3000.
Observe que el ingreso total durante la vida del activo es nuevamente de $ 207,000 y el uso del valor de rescate da como resultado una menor variabilidad en las cifras de ingresos reportadas.
El uso del valor de rescate también hace que el gasto de depreciación en cada año se acerque más a la disminución anual promedio del valor. En esencia, se logró una mejor aproximación del gasto anual utilizando un valor de rescate razonable.
Vale la pena señalar la coherencia del concepto de costo asignado con la teoría del costo histórico utilizada en la práctica general, así como el potencial de subjetividad y otros factores de falta de confiabilidad inherentes al concepto de valor.
Por estas razones, los PCGA para la depreciación se basan en asignaciones del costo original. La discusión en la sección de práctica contable de este artículo explica los procedimientos y métodos alternativos utilizados.
Se ofrece información sobre el poder adquisitivo de una empresa comparando las ganancias con los recursos utilizados para lograr esas ganancias. A medida que aumenta la tasa de rendimiento, esto indica que la administración de la empresa es más eficiente en el uso de sus recursos.
Además, las empresas con tasas de rendimiento más altas tienden a tener un mayor poder adquisitivo en comparación con las empresas con índices más bajos, especialmente si operan en una industria similar.
Los contadores han descubierto que esta relación es difícil de proporcionar a los inversores debido a la falta de acuerdo sobre qué cantidad utilizar al describir los recursos comprometidos.
Por ejemplo, se han propuesto las siguientes alternativas: costo original total, valor residual en libros, costo actual de reemplazo y valor actual de disposición. Además, la elección del valor del activo tiene implicaciones para la medición de las ganancias en el numerador.
Evaluaciones de solvencia
Tres elementos de información sobre el uso y disposición de activos operativos ayudan a los usuarios de los estados de cuenta a evaluar la solvencia de una empresa.
Primero, la cantidad de fondos generados por las operaciones describe la capacidad de la empresa para satisfacer sus necesidades de efectivo a partir de su actividad principal.
Si bien el enfoque indirecto para calcular los fondos de las operaciones muestra la depreciación como una adición a los ingresos netos, la depreciación claramente no es una fuente de fondos.
Es especialmente importante reconocer que no existe una relación entre la depreciación, que es simplemente la asignación del costo histórico de un activo a un período contable, y la acumulación de fondos para reemplazar los activos de una empresa.
El segundo elemento de información es la cantidad de fondos realmente proporcionados por la enajenación de activos existentes.
Debido a que las enajenaciones no son rutinarias, la divulgación de sus resultados ayuda al lector de estados de cuenta a evaluar qué parte de los fondos de la empresa fueron generados por fuentes inusuales.
El ajuste de los ingresos netos para eliminar las ganancias y pérdidas proporciona una mejor descripción de la proporción de fondos proporcionados por estas transacciones.
En tercer lugar, una idea de la cantidad de efectivo que estaría disponible para la empresa si vendiera sus activos existentes podría considerarse útil para evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus compromisos de pago.
Sin embargo, es poco probable que este enfoque de valoración ayude a menos que la empresa tenga la intención de liquidar sus activos operativos.
Práctica contable
La aplicación del enfoque de asignación de costos netos según los PCGA requiere que se establezcan tres factores sobre un activo en el momento de su puesta en servicio. Estos factores son:
- Vida de servicio: El período de tiempo durante el cual se espera que se consuma la utilidad del activo.
- Base depreciable: El valor de la utilidad que se espera consumir.
- Método de depreciación: El patrón en el que se espera que se consuma la utilidad.