Como método para alinear los objetivos de los empleados y los accionistas, muchas corporaciones proporcionan a sus empleados clave parte de su compensación, ya sea en forma de valores de renta variable o en función del valor de las acciones de la empresa.
La compensación se puede proporcionar a través de acciones, warrants y derechos de apreciación de acciones. Hay cuatro criterios para determinar si la concesión de los valores constituye realmente una compensación.
Específicamente, si un plan en particular posee alguna de las cuatro características que se muestran en la siguiente sección, se considera compensatorio.
Características de la compensación patrimonial
| Caracteristicas | Razón fundamental |
| 1. No se ofrecen valores a todos los empleados. | El plan se proporciona como compensación especial a un grupo especial de empleados por sus servicios únicos. |
| 2. Los valores no se ofrecen proporcionalmente a los salarios de los empleados. | Igual que el número 1 |
| 3. Los warrants no pueden ejercerse dentro de un período de tiempo razonable. | El plan está diseñado para recompensar a los empleados por la duración del servicio. |
| 4. El descuento sobre el precio de los valores es más que una cantidad razonable. | El plan hace que la empresa incurra en un sacrificio |
Si un plan no es compensatorio, todas las emisiones de valores se registran normalmente y no se informa ningún gasto de compensación.
La contabilidad de los planes compensatorios plantea las siguientes preguntas:
- Cómo medir la compensación
- Cómo asignar la compensación a un período
- Cómo revelar información sobre la situación.
Medición de la compensación patrimonial
La medida de compensación preferida es el valor de mercado de las opciones.
Sin embargo, normalmente no existe un mercado para estos warrants porque no suelen ser transferibles y, con frecuencia, están sujetos a otras restricciones. Si no se dispone de un precio de mercado cotizado para las acciones, se debe utilizar una estimación.
Otro tema de medición sustantivo involucra la identificación de la fecha en la que se determinará el monto. Dado que el valor de mercado puede cambiar significativamente, la fecha seleccionada puede producir diferencias sustanciales en la cantidad informada.
El enfoque es consistente con la medición del costo histórico en el sentido de que la fecha utilizada es aquella en la que la empresa se compromete a hacer el sacrificio de los usos alternativos anteriores de las acciones.
Es decir, el enfoque sostiene que se incurre en gastos (y se mide mejor) cuando la corporación efectivamente renuncia a su derecho a emitir sus acciones en otro lugar.
La fecha de medición es la fecha en la que se establecen tanto el número de acciones como el precio. En muchos casos, la fecha de medición es la misma fecha en la que se otorga al empleado el derecho a obtener las acciones.
En otras situaciones, la fecha de medición sigue a la fecha de concesión porque el plan es variable, de modo que el número de acciones o el precio de la opción no se conocerá hasta que ocurran eventos futuros.
Este aplazamiento de la fecha de medición, sin embargo, no excluye el reporte de gastos de compensación estimados en los períodos entre las fechas de concesión y de medición.
La mecánica de estos procedimientos se demuestra en la siguiente sección.
Asignación de gastos a períodos de tiempo
Al igual que con otros gastos, los costos de compensación deben asignarse al período de tiempo en el que la empresa recibe el beneficio del sacrificio.
Si la compensación por servicios pasados o actuales se paga con valores de renta variable, el gasto debe registrarse e informarse en el período actual. Si la compensación no se ganará hasta períodos futuros, el gasto debe informarse en esos períodos.
Si se hace un sacrificio presente para asegurar esos servicios futuros, una cuenta titulada Gasto de compensación diferido deben crearse y amortizarse a medida que se realizan los servicios.
Las entradas para reconocer los gastos de compensación se explican a continuación utilizando varias situaciones de ejemplo.
Medición en la fecha de concesión
Quizás la situación más simple ocurre cuando un empleado es compensado por servicios pasados con una concesión total de acciones.
Suponga que el 31 de diciembre de 2018, Sample Company le da a un grupo de ejecutivos 10,000 acciones de sus acciones ordinarias de valor nominal de $ 20 por servicios prestados en 2018.
En la fecha de concesión, que también es la fecha de medición, las acciones tienen un valor de mercado de $ 75 por acción. Esta entrada se registraría:
Las cuentas de capital se acreditan como si las acciones se vendieran en efectivo. La situación se complica un poco más si se permite a los ejecutivos comprar la acción al 80% del valor de mercado.
La razón de esto es que la compensación por servicios pasados equivale solo al 20% del valor de $ 75 de las acciones ($ 15 por acción). Para resumir los hechos de este ejemplo:
La siguiente entrada se registraría en el diario:
Realización diferida
Un arreglo más típico exige que las garantías se puedan ejercer solo después de que se presten los servicios futuros. Este aplazamiento tiene como objetivo alentar a los empleados a tomar medidas para aumentar el valor de mercado de las acciones.
Suponga que Sample Company otorga warrants por 10,000 acciones el 31 de diciembre de 20 × 1. Los warrants requieren que los ejecutivos paguen el 80% del valor actual de mercado de $ 75 por acción, pero no pueden ejercerse hasta el 2 de enero de 20 × 6.
Del acuerdo se desprende claramente que la compensación es por los servicios de los próximos cuatro años. Este resumen presenta los hechos básicos:
La diferencia significativa, en este caso, es que el sacrificio presente se realiza por beneficios futuros. Hacer coincidir el gasto con los períodos requiere que se difiera y amortice durante los próximos cuatro años.
Para este ejemplo, el gasto anual es igual a $ 37,500 ($ 150,000 / 4 años). En la fecha de la concesión, este asiento de diario se registraría:
La cuenta de Gastos de compensación diferida debe registrarse como contraria a la cuenta de Warrants en circulación en el capital contable en lugar de como un activo.
La razón aparente de este tratamiento es que la empresa aún no ha pagado los servicios y aún no los ha recibido. El 31 de diciembre de cada año desde 2018 hasta 2022, este asiento de diario se registraría:
Así, el saldo de la cuenta diferida se reducirá a cero el 31 de diciembre de 2022. Si los warrants se ejercitan el 2 de enero de 2023, este asiento se registraría:
Cabe señalar que el asiento se realiza sin considerar el valor de mercado de la acción en la fecha de ejercicio.
Fecha de medición posterior a la fecha de concesión
Los cálculos se vuelven más complejos cuando el acuerdo no fija ni el número de acciones ni el precio por acción (o ambos) hasta alguna fecha posterior a la fecha de concesión.
De acuerdo con las mejores prácticas para reportar ingresos, la incertidumbre no debería impedir cargar los períodos de servicio con montos estimados de gastos de compensación.
El monto total debe basarse en el valor de las existencias al final de cada año hasta que se alcance la fecha de medición. Cualquier cambio en el total estimado debe incluirse en el año actual y en el futuro en lugar de hacerlo retroactivamente.
Esta situación puede demostrarse modificando el acuerdo de Sample Company de modo que el precio de la opción sobre las 10.000 acciones se establezca como el 80% del valor de mercado el 31 de diciembre de 2021 en lugar del 31 de diciembre de 2018.
Esta nueva fecha es la fecha de medición porque es el primer día en el que se fijan tanto la cantidad como el precio. Los hechos se resumen a continuación:
El siguiente ejemplo muestra el cálculo del gasto de compensación total y anual estimado. El total se estima a finales de 2019 utilizando el valor de mercado actual. Solo una cuarta parte se asigna como gasto para ese año.
El total se vuelve a estimar a finales de 2020, pero se reduce en la cantidad previamente reconocida en 2019 antes de repartirse en los tres años. A finales de 2021, el total se puede calcular sin estimación.
Este saldo se reduce por los gastos de años anteriores y se amortiza durante 2021 y 2022. No se necesitan nuevos cálculos para 2022.
Cabe señalar que este enfoque podría resultar en un gasto negativo. Esto sucedería, por ejemplo, en años posteriores si el valor de mercado primero aumenta y luego disminuye, hasta ahora de tal manera que los cargos de años anteriores excedían la compensación total.
En este caso, no se realiza ningún asiento en la cuenta de Gastos de compensación diferida hasta que se alcanza la fecha de medición. En la práctica, la omisión también simplifica la acomodación de cambios en la estimación.
Por lo tanto, Sample Company no registraría ninguna entrada en la fecha de concesión (31 de diciembre de 20 × 1). Al final de 20 × 2, se registraría la siguiente entrada de diario:
El próximo año requeriría la siguiente entrada:
El monto incluye el ajuste por inexactitud en el gasto estimado de 20 × 2. Al final de 20 × 4, el gasto total se puede determinar y ajustar para calcular el monto a amortizar en 20 × 4 y 20 × 5.
El asiento de fin de año también reconoce el gasto por compensación diferido porque se ha alcanzado la fecha de medición. La entrada del diario sería:
En este punto, el saldo en la cuenta Warrants en circulación es de $ 176,000, que es la suma de los tres asientos de crédito ($ 37,500 + $ 14,500 + $ 97,000).
El aumento en el patrimonio de los propietarios es este saldo menos el gasto de compensación diferida ($ 48,500) o $ 127,500. Esta cantidad también es igual a los gastos de los tres años ($ 37,500 + $ 41,500 + $ 48,500).
Al final de 20 × 5, el siguiente asiento de diario se registra de la siguiente manera para amortizar el resto del aplazamiento:
La cuenta de capital refleja una venta de $ 88 por acción.
Registro de órdenes caducadas
Si los warrants otorgados bajo un plan compensatorio no se ejercitan, el tratamiento de la caducidad depende del motivo por el cual no se utilizan.
Si el empleado no cumple con los requisitos del acuerdo (como no permanecer empleado), las cuentas de Gastos de compensación pendientes y diferidos deben cerrarse.
Cualquier diferencia entre los saldos de las dos cuentas debe acreditarse a Gastos de compensación.
Por ejemplo, si se pierden $ 25,000 de warrants cuando un empleado renuncia y el saldo de Gastos de compensación diferida es $ 10,000, esta entrada se haría:
Este procedimiento se utiliza porque la empresa no recibió el servicio por el que estaba pagando. Si, por el contrario, el empleado opta por no ejercer el derecho, se cierran las cuentas de Warrants Pendientes y Gastos de Compensación Diferida.
Cualquier diferencia se acredita al capital pagado adicional. Si $ 25,000 de warrants caducan por este motivo y el saldo del Gasto de compensación diferido es $ 10,000, se realiza esta entrada:
Este procedimiento se utiliza porque la empresa realmente recibió los servicios pero no tuvo que pagarlos.
Además de los elementos presentados en el estado de resultados y el balance general, se requieren más revelaciones cuando la empresa utiliza valores de renta variable para compensar a sus empleados.
Se debe divulgar el estado del plan (compensatorio) al final del período, incluido el número de acciones en opción, el precio de la opción y el número de acciones en cuanto a qué opciones eran ejercitables.
En cuanto a las opciones ejercidas durante el período, se debe revelar la cantidad de acciones involucradas y su precio de opción.
Cuando diferentes planes operan simultáneamente, las revelaciones pueden ser bastante complejas. Para las empresas que se registran en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), se debe proporcionar aún más información.