¿Qué es la extinción anticipada de la deuda?

La extinción anticipada de la deuda se produce cuando el emisor de la deuda retira los valores antes de su fecha de vencimiento prevista. Esta acción se suele tomar cuando el tipo de interés del mercado ha caído por debajo del tipo que se está pagando por la deuda. Al retirar la deuda y volver a emitirla al tipo de mercado actual, el emisor puede reducir sus gastos de intereses.

Cuando un prestatario extingue una deuda, la diferencia entre el valor neto en libros de la deuda y el precio al que se liquidó la deuda se registra por separado en el período actual en los ingresos como una ganancia o pérdida. Se considera que el valor contable neto de la deuda es la cantidad pagadera al vencimiento de la misma, compensada con los descuentos, primas y costos de emisión no amortizados.

Si se produce un intercambio o modificación de la deuda con condiciones sustancialmente diferentes, se considera que el intercambio es una extinción de la deuda. Se considera que se ha producido un intercambio o modificación de esa índole cuando el valor actual de las corrientes de efectivo del nuevo instrumento de deuda varía por lo menos en un 10%% del valor actual del instrumento de deuda original. Al determinar el valor actual para este cálculo, el tipo de descuento es el tipo de interés efectivo utilizado para el instrumento de deuda original. También se han logrado términos sustancialmente diferentes cuando:

El cambio en el valor razonable de una opción de conversión incorporada es de al menos el 10%% del valor contable del instrumento de deuda original; o

La modificación de la deuda añade o elimina una opción de conversión sustantiva

Si la extinción de una deuda implica el pago de tasas entre el deudor y el acreedor, asocie las tasas a la extinción del antiguo instrumento de deuda, de modo que se incluyan en el cálculo de las ganancias o pérdidas derivadas de esa extinción.