¿Qué es la Ley Sarbanes Oxley (SOX)? – Definición | Sentido

Definición: La Ley Sarbanes Oxley o SOX es una ley aprobada por el Congreso en 2002 que fue diseñada para regular y supervisar los mercados financieros de los Estados Unidos.

¿Qué significa SOX?

La Ley Sarbanes Oxley se promulgó después de que ocurrieran numerosos escándalos de fraude contable y financiero a fines de la década de 1990, incluidos Enron y Tyco. El propósito de SOX era proporcionar a los inversores más transparencia y responsabilidad de las empresas que cotizan en bolsa.

Ejemplo

SOX fue la legislación más amplia y significativa en los mercados financieros desde las Leyes de Valores de 1933 y 1934. La Ley Sarbanes Oxley creó la Junta de Supervisión Contable de Empresas Públicas o PCAOB para supervisar todas las empresas que cotizan en bolsa y crear reglas y principios contables para estas empresas. Hasta 2002, este era el trabajo de FASB.

SOX también reforzó la severidad de las sanciones para los ejecutivos. Ahora se requiere que los directores ejecutivos y directores financieros mantengan controles internos adecuados y firmen personalmente los estados financieros. Los ejecutivos ya no pueden alegar ignorancia cuando se trata de actividades financieras fraudulentas dentro de la empresa. Si una empresa que cotiza en bolsa informa de manera fraudulenta actividad, los funcionarios ejecutivos no solo pueden ser multados, sino que también pueden ser encarcelados.

Las sanciones a las empresas que cotizan en bolsa también son más severas. Las empresas que violen los estándares de la PCAOB pueden ser eliminadas de la lista y multadas. La PCAOB también requiere que los auditores verifiquen y verifiquen que los controles internos de la empresa estén en su lugar y sean efectivos. Antes de 2001, nunca se exigió a los auditores que probaran la presencia y eficacia de los controles internos de esta manera.