¿Qué es un estado de flujo de fondos?

Estado de flujo de fondos: definición

A estado de flujo de fondos revela el aumento o la disminución periódica de los fondos de una empresa comercial.

La declaración refleja la eficiencia del personal de administración financiera en la generación de fondos de diversas fuentes y su aplicación para generar ingresos sin sacrificar la salud financiera de la empresa.

Flujo de fondos: definición

El flujo de fondos se refiere a la transferencia de valor económico de un activo a otro, de un capital a otro, de un activo a capital, o de un capital a otros activos (o una combinación de cualquiera de estos).

El término «flujo» indica un cambio y, por lo tanto, un flujo de fondos se refiere a un cambio en los fondos o un cambio en el capital de trabajo.

Los fondos fluyen al capital de trabajo de las fuentes de los fondos, que incluyen ganancias comerciales, emisión de acciones y / o obligaciones, préstamos, venta de activos fijos, reembolso de préstamos, pago de impuestos, dividendos y aumento del capital de trabajo.

Por lo tanto, la diferencia entre las fuentes y la aplicación de fondos muestra el cambio neto en el capital de trabajo durante el año / período. Solo aquellos elementos que afectan el capital de trabajo neto de la empresa encuentran un lugar en esta declaración.

Por lo tanto, un estado de flujo de fondos es un estado financiero que revela los métodos mediante los cuales se han financiado las actividades comerciales y cómo la empresa ha utilizado sus fondos entre las fechas de apertura y cierre del balance.

Esta es solo una declaración complementaria a las declaraciones tradicionales (es decir, declaración de ingresos y declaración de posición o balance general). El estado de flujo de fondos describe las fuentes a partir de las cuales se generaron fondos adicionales y las áreas o elementos a los que se utilizan o aplican estos fondos.

En pocas palabras, las transacciones que aumentan el capital de trabajo son fuentes de fondos, mientras que las transacciones que disminuyen el capital de trabajo son aplicaciones de fondos.

Desde la perspectiva de los usuarios de la información, la declaración ayuda a comprender la eficacia con la que se obtienen los fondos y la eficacia con la que se emplean.

Estado de flujo de fondos: explicación

En general, los estados financieros como los balances y las cuentas de pérdidas y ganancias, conocidos popularmente como estados de resultados, se centran en el efecto neto de diversas transacciones en la posición operativa y financiera de la empresa.

Por lo tanto, el balance general es un estado de los activos y pasivos de una organización entre dos puntos en el tiempo. El lado de los activos del balance general muestra el desarrollo de los recursos en una empresa, mientras que el lado de los pasivos indica sus pagos a terceros.

La cuenta de pérdidas y ganancias muestra los ingresos y gastos de un período contable (generalmente un año). Así, estas dos declaraciones muestran los aspectos económicos más destacados de la empresa.

Se prepara un tercer estado para mostrar los cambios en los activos y pasivos desde el final de un período hasta el final de otro período. Esta declaración se conoce como la situación financiera o estado de flujo de fondos.

Un estado de flujo de fondos es un estado que muestra el movimiento de fondos e informa las operaciones financieras de una empresa. Muestra los diversos medios por los que se obtienen y utilizan los fondos.

Otras definiciones de estado de flujo de fondos

En el pasado se han propuesto varias definiciones de estados de flujo de fondos.

Según Robert N. Anthony, «Un estado de flujo de fondos describe las fuentes de las que se derivaron fondos adicionales y los usos a los que se aplicaron estas fuentes «.

ICWA definió los estados de flujo de fondos como prospectivos o retrospectivos, y se señaló que establecen las fuentes y la aplicación de los fondos. El propósito de la declaración es indicar cómo se recaudan los fondos y cómo se han utilizado.

Yorston, Smyth y Brown definieron como estado de flujo de fondos de la siguiente manera: «Se prepara un estado de flujo de fondos en forma resumida para indicar que los cambios (y tendencias) se preparan con regularidad».

Por último, según Foulke, un estado de flujo de fondos es «un estado de origen y aplicación de fondos … diseñado para analizar los cambios en las condiciones financieras de una empresa comercial entre dos fechas».

Conclusión

Un estado de flujo de fondos muestra los diversos medios por los cuales se han obtenido y utilizado fondos en una empresa durante un período específico. Como tal, dicho estado es un estado de las entradas y salidas de efectivo de una empresa.

Para resaltar aún más el término “fondos”, tenga en cuenta que hay comentaristas que ven los fondos como efectivo o capital de trabajo, que representan el exceso de los activos corrientes sobre los pasivos corrientes.

Preparación del estado de flujo de fondos

Para preparar un estado de flujo de fondos, enumere los recibos de activos y pasivos en el lado de las fuentes y los pagos por activos y pasivos en el lado de la aplicación.

Para hacer esto, necesitamos un balance general al principio y al final del período contable para el cual se prepara un estado de flujo de fondos. Las dos formas de presentar los estados de flujo de fondos se muestran a continuación.

Formato / Modelo de estado de flujo de fondos

Formato T del estado de flujo de fondos

Nota: Aparecerá (A) o (B) en formato T.

Formato vertical del estado de flujo de fondos

Nota: Aparecerá (A) o (B) en la declaración.

Objetivos y usos del estado de flujo de fondos

Los principales objetivos y usos del estado de flujo de fondos son los siguientes.
1. Conocimiento de la situación financiera. El estado de flujo de fondos indica la adición de ganancias, lo que es una bendición para los accionistas. Se puede planificar la división de beneficios.
2. Conocimiento de la ampliación de capital social. El estado de flujo de fondos puede resaltar cambios en el capital social.
3. Conocimiento de adición o reducción de prima de emisión. El estado de flujo de fondos muestra la fluctuación de la prima de emisión. Esto aumenta cuando las acciones se emiten con prima o cuando se reducen las acciones preferentes u obligaciones y el estado de cuenta muestra información clave de un vistazo.
4. Conocimiento de resultados de explotación. El estado de flujo de fondos muestra claramente si una organización está obteniendo ganancias o sufriendo pérdidas.
5. Conocimiento de la suma en préstamos a largo plazo. El estado de cuenta puede mostrar la cantidad adicional prestada mediante la emisión de obligaciones.
6. Conocimiento de disminución del capital circulante. El estado muestra la reducción en el capital de trabajo (es decir, cuando los activos corrientes son menores que los pasivos corrientes).
7. El estado de flujo de fondos actúa como guía. La declaración permite a la gerencia conocer los problemas, las necesidades y los requisitos de recaudación de fondos futuros, lo que ayuda a la empresa a evitar problemas financieros.
8. Útil en la política de dividendos sólida. A veces, una empresa puede tener suficientes ganancias, sin embargo, es aconsejable no distribuir dividendos por falta de efectivo o liquidez. El estado de flujo de fondos es útil para informar una política sólida de dividendos.
9. Útil en préstamos a largo plazo. Antes de adelantar préstamos a largo plazo, las instituciones financieras pueden solicitar varios años de estados de flujo de fondos para conocer la solvencia crediticia de la empresa.
10. Información útil para inversores. Antes de invertir, algunos inversores estudian los estados de flujo de fondos de una empresa para saber cómo se recaudan y utilizan los fondos (por ejemplo, si los fondos son adecuados para el pago de intereses y la suma del principal).
11. Otros usos de los estados de flujo de fondos:

• Muestra si hay suficientes fondos disponibles para los dividendos de los accionistas.
• Demuestra la capacidad de la organización para adquirir capital de trabajo adicional.
• Ofrece conocimiento de fuentes de fondos para la compra de activos fijos

Limitaciones del estado de flujo de fondos

Las principales limitaciones de los estados de flujo de fondos son las siguientes:
1. No sustituye al estado de resultados ni al balance general. Los estados de flujo de fondos brindan información adicional sobre los cambios en el capital de trabajo. No sustituyen a los estados de resultados ni a los balances.
2. No se puede indicar por qué se obtiene o se redime el capital. Aunque las entradas y salidas de efectivo se muestran en un estado de flujo de fondos, no se proporciona información sobre las razones de estas.
3. Subproducto de un estado financiero. De hecho, un estado de flujo de fondos es simplemente un estado reordenado de datos financieros.
4. Basado en datos históricos. Los estados de flujo de fondos son de naturaleza histórica, ya que son el resultado de datos financieros antiguos, que son simplemente un escaparate.
5. Potencialmente engañoso. Los estados de flujo de fondos a veces pueden ser engañosos, especialmente cuando un analista no conoce la realidad y solidez de las cifras a partir de las cuales se calculan.

Distinción entre balance y estado de flujo de fondos

Distinción entre el programa de cambios en el capital de trabajo y el estado de flujo de fondos

Ejemplo

A partir de los siguientes balances de Kites Limited, prepare un estado de cambios en el capital de trabajo y el estado de flujo de fondos.

Solución

Estado de cambios en el capital de trabajo

Nota: La disminución neta del capital de trabajo se ingresa en la columna de aumento para equilibrar el estado de cuenta.

Estado de flujo de fondos

Alternativamente: Estado de fuentes y aplicación de fondos