Definiciones
Dinero en efectivo
En contabilidad financiera, dinero en efectivo se define como la suma de:
- Moneda y monedas
- Saldos en cuentas corrientes
- Artículos aceptables para depositar en estas cuentas (por ejemplo, cheques recibidos de clientes)
Equivalentes de efectivo
Los equivalentes de efectivo son inversiones a corto plazo que se pueden convertir rápidamente en efectivo.
Incluyen cosas como saldos en cuentas de ahorro y fondos del mercado monetario, certificados de depósito a corto plazo y valores gubernamentales a corto plazo (por ejemplo, letras del tesoro).
Otro ejemplo de equivalente en efectivo es el papel comercial a corto plazo (pagarés negociables por cobrar emitidos por otras empresas).
Explicación
El efectivo y los equivalentes de efectivo se pueden combinar en el balance o reportarse como partidas separadas. Algunas empresas combinan efectivo con inversiones a corto plazo en valores de renta variable negociables.
En la práctica, una gestión financiera eficiente da como resultado un saldo de efectivo muy bajo porque los fondos excedentes se invierten en equivalentes de efectivo.
La disponibilidad de inversiones altamente líquidas tiende a hacer que la distinción entre efectivo y equivalentes de efectivo sea menos significativa.
Impacto en la empresa
En general, la solvencia a corto plazo de una empresa se fortalece al tener efectivo adicional y equivalentes de efectivo porque la empresa está en mejores condiciones para cumplir con las obligaciones a corto plazo; en consecuencia, tener menos crea un mayor riesgo.
Un exceso de efectivo redirige la atención de la gerencia del financiamiento a la inversión. La escasez tiene el efecto contrario.
La naturaleza del efectivo y los equivalentes de efectivo crea la necesidad de dos tipos de control de gestión.
Primero, se deben implementar controles para prevenir la apropiación indebida de efectivo. El estudio de estos controles cae dentro del alcance de un curso de auditoría.
En segundo lugar, la atención de la administración debe dirigirse a la planificación de los flujos de efectivo futuros para asegurar la suficiencia del saldo y maximizar los ingresos por inversiones. Este tema se trata en los cursos de contabilidad de gestión y gestión financiera.
Objetivos contables
En respuesta a las necesidades de los usuarios de estados de cuenta para evaluar el poder adquisitivo, los contadores informan los montos materiales de los ingresos por inversiones por separado de los ingresos operativos.
Para ayudar a los usuarios a evaluar la solvencia, el balance general informa el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo. Este número (ya sea por sí solo o en combinación con otros) se puede comparar con los pasivos que exigen liquidación en el corto plazo.
Para lograr este objetivo, los PCGA también exigen divulgaciones sobre las restricciones sobre la disponibilidad de efectivo en términos de los propósitos a los que se puede aplicar o el tiempo que debe dejarse invertido.
El saldo de efectivo también es potencialmente útil para evaluar el poder de ganancia, ya que un exceso disponible para inversión puede permitir que la empresa se expanda o aproveche otras oportunidades a medida que surjan.
Práctica contable
Las prácticas contables relacionadas con el efectivo y los equivalentes de efectivo son relativamente sencillas. La razón principal de esta simplicidad es la ausencia de problemas importantes de medición.
El objetivo de la contabilidad financiera para el efectivo es la divulgación del saldo disponible en la fecha del balance. En la mayoría de los casos, la tarea de verificar el saldo de la cuenta de efectivo consiste principalmente en examinar los extractos bancarios, los recibos de depósito y los cheques cancelados.
Cuando la moneda, las monedas y los artículos no depositados son importantes, esta verificación implica una tabulación física de la cantidad.
