Este artículo proporciona una descripción general de las razones y fórmulas contables importantes.
Ratios para calcular
1. Razón corriente
Fórmula:
= Activo corriente / Pasivo corriente
2. Proporción rápida (o proporción de prueba ácida o proporción líquida) (para solvencia inmediata)
Fórmula:
= (Activos líquidos / Activos rápidos) / Pasivos corrientes
3. Relación líquida absoluta
Fórmula:
= Activos líquidos absolutos / Pasivos corrientes
Movimiento de activos actuales o ratios de actividad
Ratios para calcular
1. Índice de rotación de existencias de existencias
Fórmula:
= Costo de bienes vendidos / Inventario promedio al costo
2. Tasa / velocidad de rotación de deudores o cuentas por cobrar
Fórmula:
= Ventas netas a crédito anuales / Promedio de deudores comerciales
3. Periodo medio de recogida
Fórmula:
= Total de deudores comerciales / ventas por día
4. Acreedores / por pagar / ratio de rotación / velocidad
Fórmula:
= Compras netas a crédito anuales / Acreedores comerciales promedio
5. Periodo medio de pago
Fórmula:
= Acreedores comerciales totales / Compra diaria promedio
6. Tasa de rotación del capital circulante
Fórmula:
= Costo de venta / Capital de trabajo neto
Análisis de la posición financiera a largo plazo o prueba de solvencia
Ratios para calcular
1. Relación deuda-capital
Fórmula:
= Fondos de terceros / Fondos de accionistas
O
= Renta variable externa / Renta variable interna
2. Deuda financiada a capitalización total
Fórmula:
= (Deuda financiada x 100) / Capitalización total
3. Relación entre la deuda a largo plazo y los fondos de los accionistas (deuda-capital)
Fórmula:
= Deuda a largo plazo / Fondos de accionistas
4. Razón patrimonial o patrimonial
Fórmula:
= Fondos de accionistas / Activo total
5. Índice de solvencia
Fórmula:
= Pasivo total frente a terceros / Activo total
6. Ratio de patrimonio neto de los activos fijos
Fórmula:
= Activo fijo después de la depreciación / Fondos de accionistas
7. Relación de activos fijos o activos fijos a fondos a largo plazo
Fórmula:
= Activos fijos después de la depreciación / Fondos totales a largo plazo
8. Relación de activos circulantes con respecto al fondo del propietario.
Fórmula:
= Activo corriente / Fondos de accionistas
9. Servicio de la deuda o coeficiente de cobertura de intereses
Fórmula:
= Beneficio neto antes de impuestos / intereses / Cargos por intereses fijos
10. Cobertura total o cobertura de cargo fijo
Fórmula:
= FBIT / Activos fijos
Análisis de rentabilidad
A. Rentabilidad general
Ratios para calcular
1. Ratio de beneficio bruto
Fórmula:
= (Beneficio bruto x 100) / Ventas netas
2. Relación operativa
Fórmula:
= (Costo operativo x 100) / Ventas netas
3. Relación de gastos
Fórmula:
= (Gastos particulares x 100) / Ventas netas
4. Ratio de beneficio neto
Fórmula:
= (Beneficio neto después de impuestos x 100) / Ventas netas
B. Rentabilidad general
Ratios para calcular
1. Retorno de la inversión o del patrimonio neto de los accionistas
Fórmula:
= Beneficio neto (después de intereses e impuestos) / Fondos de accionistas
2. Rentabilidad del capital social
Fórmula:
= Beneficio neto después de impuestos / Capital contable promedio
3. Beneficio por acción
Fórmula:
= Ganancias totales / acciones en circulación
4. Rentabilidad del capital bruto empleado
Fórmula:
= (Beneficio neto ajustado x 100) / Capital neto empleado
5. Rendimiento del capital neto empleado
Fórmula:
= Beneficio operativo neto / Capital neto empleado
6. Ratio de rentabilidad por dividendo
Fórmula:
= Dividendo por acción de capital / Valor de mercado por acción
7. Proporción de pago de dividendos o proporción de pago
Fórmula:
= Dividendos / Ingresos netos
8. Relación precio / beneficio
Fórmula:
= Precio de mercado por acción / Beneficio por acción
Análisis de estructura de capital o apalancamiento
Ratios para calcular
1. Ratio de apalancamiento de capital
Fórmula:
= Capital contable común / Fondo que soporta costos fijos
2. Inversión total en pasivos a largo plazo
Fórmula:
= Fondos de accionistas + Pasivo a largo plazo / Pasivo a largo plazo
3. Relación deuda-capital
Fórmula:
= Pasivo total / Patrimonio total
4. Relación entre activos fijos y deudas financiadas
Fórmula:
= Activo fijo / Deuda financiada
5. Relación de pasivo corriente a fondos del propietario
Fórmula:
= Fondos de terceros / Fondos de accionistas
6. Relación entre reservas y capital social
Fórmula:
= (Reservas x 100) / Capital social
7. Apalancamiento financiero
Fórmula:
= EBIT / (EBIT – dividendo de intereses y preferencias)
8. Apalancamiento operativo
Fórmula:
= Contribución / EBIT
