Relación de depreciación acumulada a activos fijos | Fórmula
La razón de depreciación acumulada a activos fijos es una medida financiera que calcula la antigüedad, el valor y la utilidad restante de los activos fijos en el balance general de una empresa comparando el monto total de depreciación de estos activos con el costo total en libros. En otras palabras, qué porcentaje de estos activos se ha agotado.
Definición: ¿Qué es la relación de depreciación acumulada a activos fijos?
La depreciación acumulada es una cuenta de contraactivos que representa el valor perdido en un activo fijo a lo largo del tiempo a medida que envejece y se vuelve menos útil. Al comparar la cantidad total que una empresa ha utilizado sus activos con el valor total de los activos, podemos determinar el valor actual y, quizás lo que es más importante, el valor útil restante de los activos.
Los activos fijos incluyen cosas como maquinaria y equipo que una empresa utiliza para fabricar sus productos o realizar sus servicios. Dependiendo del tipo de activo, se pueden utilizar diferentes programas de depreciación. Este es el factor más importante para calcular esta relación y debe monitorearse de cerca.
Los inversores y la dirección utilizan este cálculo para medir la productividad del capital invertido de la empresa en activos fijos. Una proporción baja significa que a los activos les queda mucha vida y deberían poder utilizarse en los próximos años. Una proporción alta significa lo contrario. La utilidad de los activos y, en la mayoría de los casos, el valor financiero se agota, lo que podría significar que la empresa necesitará reemplazar sus activos fijos en un futuro próximo.
Ahora, eche un vistazo a cómo calcular la depreciación acumulada a la relación de activos fijos.
Fórmula
La fórmula del índice de depreciación acumulada a activos fijos se calcula dividiendo el Depósito acumulado total por el activo fijo total.
Relación de depreciación acumulada a activos fijos = depreciación acumulada / activos fijos
Es importante asegurarse de que la tierra no esté incluida en el número de activos fijos. La mayoría de los balances separan la tierra de los activos fijos porque la tierra no es un activo depreciable. Dado que la tierra no se puede utilizar y siempre tendrá un valor, nunca se deprecia.
Asegúrese de mirar el saldo antes de hacer este cálculo para asegurarse de que la tierra no esté incluida en el total de activos fijos.
Ahora veamos un ejemplo.
Ejemplo
ABC Corp. solicita un préstamo para comprar maquinaria nueva para su fábrica. La compañía tiene flujos de efectivo adecuados para respaldar la deuda con facilidad, pero el analista crediticio del prestamista aún debe realizar una investigación exhaustiva del balance de ABC Corp.
Una de las medidas que está revisando el analista de crédito es la razón de depreciación acumulada a activos fijos. Señala que el valor total de los activos fijos registrados en el balance general es de $ 3,200,000, de los cuales $ 400,000 es el valor de la tierra que ocupa la fábrica. La depreciación acumulada se informa como $ 800,000.
Depreciación acumulada a activos fijos = $ 800,000 / ($ 3,200,000 – $ 400,000)
Primero, el valor de la tierra se resta de los activos fijos totales para revelar los activos fijos depreciables de $ 2,800,000. Luego, la depreciación acumulada de $ 800 000 se divide por $ 2800 000. El resultado es 28,6%, lo que significa que los activos fijos existentes de la empresa solo valen alrededor del 70% de su valor original.
El analista de crédito debe revisar los otros estados financieros y compararlos con negocios similares en la misma industria para determinar qué significa este nivel de depreciación acumulada de los activos fijos.
Análisis e interpretación
Dependiendo del tipo de activo y de cuánto tiempo se ha poseído, es posible que esta no sea una mala cifra. Sin embargo, si la empresa compró los activos el año pasado, una caída del 30% en el valor puede parecer preocupante. Esto podría deberse a un par de cosas diferentes. El activo realmente puede tener una vida útil corta, pero esto también puede ser una señal de que la empresa está utilizando un programa de depreciación agresivo.
Otros factores que pueden influir en este índice incluyen la capacidad financiera de la empresa para reemplazar maquinaria y equipo gastados. Sin capital suficiente, este número puede seguir aumentando, a medida que los activos sigan envejeciendo. Esta podría ser la razón por la que la empresa busca un préstamo para cubrir el costo de compra de la nueva maquinaria.
Sería útil comparar este índice con años anteriores para esta empresa, razón por la cual los bancos generalmente quieren ver estados financieros de varios años para revisar. Las tasas estables a lo largo del tiempo probablemente señalarían que el status quo funciona, mientras que las fluctuaciones salvajes en esta tasa justificarían una mayor investigación.
Explicación de uso práctico: precauciones y limitaciones
Si bien financiar la maquinaria no es en sí mismo una mala decisión, otras preocupaciones como otras obligaciones de deuda comienzan a entrar en escena. Al evaluar la depreciación acumulada de los activos fijos, tenga en cuenta que es necesario realizar más análisis financieros para tomar decisiones de juicio.
Las métricas bajas tampoco son necesariamente una buena señal. Por ejemplo, una empresa con muy poca depreciación acumulada durante varios años puede no estar contabilizando la depreciación con precisión o puede estar gastando grandes cantidades de dinero reemplazando activos fijos demasiado pronto.
La depreciación acumulada en sí misma se utiliza para ajustar el valor en libros de una empresa, por lo que es importante conocer la relación que tiene con los activos fijos que agregan, en lugar de restar valor, al valor de la empresa.
En última instancia, la relación de depreciación acumulada a activos fijos, como muchos otros cálculos financieros, es relativa a la línea de negocio de la empresa y los estándares de la industria. Tenga esto en cuenta al evaluar.